Jak zarabiać na giełdzie Statystyki są przerażające. 70-80% inwestorów traci na giełdzie. Taka notatka pojawia się nawet w reklamach brokerów, tuż pod ofertą poradnika o inwestowaniu lub magicznego systemu, który ma zrobić z kupującego milionera. Bazując na tym masz dwa wyjścia. Albo porzucisz marzenie o byciu niezależnym finansowo zarabiającym inwestorem, albo zrozumiesz, dlaczego tylko ok. 20% inwestorów odnosi sukces. Jeśli zdecydowałeś się na pierwszą opcję, w tym artykule spróbuję Ci pokazać kilka najpopularniejszych powodów, dla których – wg mnie – inwestorzy nie zarabiają systematycznie na giełdzie. Spróbujemy też wspólnie poszukać rozwiązania. Problem 1: Zbytnia komplikacja Czy widziałeś wykresy, jakimi posługuje się większość inwestorów? Dla mnie przypominają choinkę, z której poza kolorami nic nie rozumiem. Oscylator, średnia, geometria, fale i to wszystko na jednym wykresie plus formacje AT z komentarzem. Sam zobacz, jak to potrafi wyglądać. Analiza techniczna Czy to magia, a może jakiś rodzaj sztuki nowoczesnej, która za wiele lat będzie warta tyle, co obrazy Warhola? Przyznasz, że robi wrażenie :) No, to jeszcze jeden przykład nadmiernej komplikacji prostych spraw. Jeszcze więcej analizy technicznej Tak, wiem. Widać formację motyla. Tylko jaki to gatunek z fioletowymi skrzydłami. I co ważniejsze, ilu inwestorom dał systematycznie zarobić – pod warunkiem, że dobrze formację oznaczyli (ja nigdy tego nie potrafiłem). Dostaję na maila i komentuję na blogu mnóstwo takich wykresów, którymi powszechnie posługują się inwestorzy indywidualni. Wyglądają jak choinka na Boże Narodzenie, a ich cechą wspólną jest nadmierne komplikowanie prostych rzeczy i budowanie przeciwstawnych sobie wniosków, które wprowadzają paraliż decyzyjny. Jeden wskaźnik mówi, żeby kupować, a drugi w tym samym czasie neguje sygnał. A jest ich na wykresie co najmniej kilka. Rozwiązanie: Nie komplikuj, a upraszczaj. To, co musisz analizować to cena i wolumen. Cena pokazuje Ci reakcję rynku na najważniejszy komponent, który ustawia kierunek, czyli kapitał. To pieniądze ruszają giełdą, a nie oscylator, średnia, czy MACD. Jak dopływa kasa na rynek, ten rośnie. Jak odpływa, to spada. Tyczy się całych sektorów, indeksów i pojedynczych spółek. Ten kapitał, czyli energia dla ruchu ceny, jest widoczny tylko w postaci wolumenu. Prawdziwego, a nie tikowego, czy innej protezy. Wolumen pokaże Ci, czy w ruch ceny zaangażował się większy kapitał, czy też nie ma tego wsparcia. Dwie zmienne: cena i wolumen. Tyle wystarczy, byś podejmował dobre decyzje inwestycyjne. Dla własnego dobra i komfortu psychicznego wywal resztę z wykresu. Problem 2: Brak akceptacji strat Większość inwestorów boi się straty. Wiedzą z teorii i wszelkich poradników giełdowych, że strata jest elementem gry giełdowej, ale kiedy już postawią na rynek własny kapitał, nie akceptują straty nawet złotówki. Musisz zrozumieć, że to koszt prowadzenia biznesu, jakim jest inwestowanie na giełdzie i jako taki musi być zarządzany jak każdy inny. Na FX wielu graczy nie używa stopa, co jest błędem ze względu na zmienność tego rynku i lewar. Sam stop loss powinien być dopasowany do rynku i Twoich możliwości kapitałowych. Wielu inwestorów ryzykuje za dużo, zupełnie zapominając, że inwestowanie na giełdzie to proces długoterminowy i ważna jest wygrana w serii zagrań, a nie na pojedynczej transakcji. Kiedy przeciętny inwestor straci na transakcji pieniądze, zwykle dopada go paraliż decyzyjny. Projektował pewne zdarzenia, opierał się na zdawałoby się naukowej, sprawdzonej metodzie, ale poniósł porażkę. Zaczyna się analiza transakcji i co gorsze, wprowadzanie zmian do metody, która działa, ale tym razem nie dała zarobić, bo po prostu taka jest cecha gry na giełdzie. Każda transakcja ma losowy wynik, niezależnie od przyjętej techniki i umiejętności inwestora. Jeszcze gorszym efektem straty jest chęć odegrania się na rynku. To bardzo negatywna emocja związana z brakiem akceptacji straty. Inwestor wraca szybko na rynek, chcąc go zmusić do oddania pieniędzy, które ten mu zabrał. To prowadzi do kolejnych strat i spirala się nakręca aż do utraty całości kapitału. Rozwiązanie: określ akceptowalną stratę, zarządzaj wielkością pozycji, unikaj “złych strat” Jest powiedzenie, by nigdy nie wkładać wszystkich jajek do jednego koszyka. To prawda w kontekście spółek w portfelu, ale też zaangażowania w pozycję i tym samym wielkości straty z jednego zagrania do całości kapitału. W krótkoterminowej spekulacji (FX i rynek terminowy) musisz określić maksymalną stratę z zagrania i powinna na obyć na poziomie do 5% kapitału. Jeśli stop loss dla np. DAX wymaga postawienia obrony 100 punktów poniżej Twojej ceny zakupu longa, to musisz tak dopasować wielkość depozytu i pozycji, by te 100 punktów wyrażone kwotą dało Ci maksymalnie 5% straty na całym portfelu. Zmienność i lewar są tu bezwzględnymi zawodnikami i profesjonalni traderzy grają niewielkimi pozycjami w stosunku do całości kapitału. Kolejnym elementem akceptacji straty jest zrozumienie, że nawet przewaga inwestycyjna na poziomie 80% to nadal 20% stratnych zagrań i nie wiesz, kiedy te stratne transakcje się pojawią. Może to być 10 transakcji z rzędu, które zakończą się stratą. Dasz radę to wytrzymać kapitałowo i psychicznie? Jeśli otwierasz zbyt duże pozycje, to niekoniecznie. Musisz to zaplanować i ogarnąć w swoim inwestowaniu. W PPCG Stock inwestujemy długoterminowo i mamy 2 portfele. W portfelu dużych spółek mamy maksymalnie 5 pozycji, a w portfelu małych spółek 10. To oznacza, że strata na pojedynczym zagraniu jest w zasadzie 1/5 straty na całym kapitale w portfelu dużych spółek i 1/10 straty na kapitale portfela małych spółek. Już na tym etapie mamy wiec nasze ryzyko i potencjalną stratę pod kontrolą. Czy wiesz, co to jest zła strata? To strata wynikająca z błędu, który popełniłeś w transakcji, a którego mogłeś uniknąć. Otworzyłeś za duża pozycję. kupiłeś akcje za wcześnie, wyszedłeś z rynku bez sygnału sprzedaży, kupiłeś akcje bez sygnału kupna. To są typowe przyczyny pojawienia się złej straty. Pojawia się też, gdy za dużo inwestujesz, bo chcesz szybko zarobić. Wtedy tak naprawdę już nie inwestujesz, a uprawiasz hazard. Pamiętaj, że kasyno zawsze wygrywa, a tu kasynem są inni inwestorzy, którzy chętnie zarobią na Twoim błędzie. Dobra strata to z kolei strata, która pojawiła się z transakcji prawidłowo wykonanej, zgodnie z planem i system, który stosujesz. W tym przypadku po prostu rynek miał inny plan i nic z tym nie mogłeś zrobić poza wycofaniem się z gry. Zadziałało prawdopodobieństwo, ale po Twój proces decyzyjny był prawidłowy. Szukaj kolejnej przewagi inwestycyjnej na wykresie i działaj dalej z pewnością siebie. Problem 3: Skupienie się na małych interwałach Ach ten day-trading. Każdy inwestor chce teraz szybko zarobić dużo. Dla brokerów FX to doskonała informacja. Oni zarobią zawsze na prowizji i na tym, że są drugą stroną transakcji, czyli grają przeciwko klientom. Też są chciwi i chcą szybko dużo kasy, ale na platformie to oni mają przewagę, oni są kasynem. Większość klientów FX to dawcy kapitału, zapewniający stały dopływ dużej gotówki brokerom. W ich interesie jest zatem, abyś grał jak najwięcej, najlepiej robiąc kilka transakcji dziennie. Jest teraz moda na FX, szybki zysk i DT na niskich interwałach. Podsycają to szaleństwo krótkoterminowej spekulacji reklamy, wizje zarobienia milionów w krótkim czasie i takie osoby, jak Rafał Zaorski, który odnosi sukcesy, a jego transakcje potrafią być spektakularne i są głośno komentowane w mediach. To dobry fachowiec i świetny spekulant, ale Zaorski jest tylko jeden i znakomita większość inwestorów nie będzie zarabiać jak on, nawet próbując kopiować jego zagrania. Spekulacja bowiem to bardzo trudna sztuka, do której nadaje się niewielu, głównie z powodu konstrukcji psychicznej, bo samego systemu można się nauczyć. Problemem w spekulacji na FX jest to, że zmienność i bardzo wysokie lewary (w UE już mniejsze, ale poza łatwo znaleźć brokera, który daje 1:100 lub więcej) prędzej czy później złamią psychicznie większość inwestorów. Kasyno (broker) o tym wie i umiejętnie to wykorzystuje. Rozwiązanie: skup się na interwale dziennym i większym Problem w dużej części znika, gdy inwestujesz na rynku akcji lub aktywów bez dźwigni finansowej. Tu możesz rozegrać długoterminowy trend, a Twoje decyzje opierają się głównie na analizie interwału dziennego (D1), tygodniowego (W1) i miesięcznego (M1 lub MN). Każdy inwestor, który dopiero zaczyna przygodę z rynkiem kapitałowym, powinien zacząć od inwestowania niewielkich kwot na rynku akcji i wykorzystywania procentu składanego. Dokładnie to robimy w PPCG Stock i mamy do tego świetną metodę, która daje nam przewagę w oparciu o wejście dużego kapitału w rynek. Używamy interwałów D1-M1. Na mniejszych skalach czasowych zaczyna się szum informacyjny, który nic nie wnosi do długoterminowego trendu. Zamiast skupić się na trendzie, śledzisz każdy tik ceny i Twoje emocje są rozchwiane w rytmie, jaki dyktuje stan Twojego depozytu. Niestety teraz jest moda na szybki zysk, Forex i lewar, więc każdy początkujący inwestor chce powtórzyć sukces Panów Zaorskiego i Glinickiego. Niektórym może się uda, ale większość straci kapitał, zdrowie, czas i zrazi się do giełdy na długi czas. Zresztą sam Rafał Zaorski, kojarzony głównie teraz z rynkiem FX, największe pieniądze zarobił i zarabia na rynku akcji. Tam się buduje wartość, tam są długoterminowe trendy i tam jest dochód pasywny (dywidenda). FX to maszynka do zarabiania kasy, ale przez brokerów, którzy każą Ci płacić za przetrzymanie pozycji (punkty swapowe). Kolejny mechanizm, który ma Cię zmusisz do aktywnego handlu i straty depozytu, który oni chętnie przejmą. Podsumowanie Powyższe 3 problemy związane z inwestowaniem na giełdzie nie wyczerpują wszystkich, o których chciałbym napisać. Dlatego zachęcam Ci do powrotu do lektury, bo będę tu dopisywał kolejne, które warto przeanalizować i znaleźć ich rozwiązanie. Zachęcam Cię do własnych przemyśleń tego, co sprawa Ci trudność w inwestowaniu na giełdzie. Napisz do mnie, zostaw swój komentarz pod tym artykułem. Chętnie wymienię się doświadczeniem lub pomogę w miarę swoich możliwości. Zachęcam Cię też do zostawienia swojego adresu e-mail i zapisania się na newsletter. Będziesz wtedy na bieżąco z najnowszymi analizami i publikacjami, a przy okazji dostaniesz fajny prezent :). Drobne decyzje i wybory sprawiają, że albo szybko się bogacimy albo stoimy w miejscu (lub co gorsza, cofamy się). Dokonaj swojego wyboru. Napisz do nas, abyśmy pomogli Ci rozwiązać problemy związane z inwestowaniem lub pozostaw adres e-mail, aby stawać się skutecznym inwestorem.

Jednocześnie stworzenie systemu, który jest jak najlepiej dopasowany do Naszych potrzeb, jest trzecim i zarazem ostatnim krokiem na drodze do celu, aby Nasza gra była spokojna, zrównoważona, rozsądna oraz pozbawiona wszelkich szkodliwych emocji. A być może nawet sprawiała Nam dużą przyjemność.

Spróbujmy sprawdzić, jak dotychczas wyglądały statystyki sesji, gdy indeks WIG spadał o 3% w wymienionych sytuacjach w okresie od listopada 2000 (wcześniej wartość WIG była podawana tylko na zakończenie sesji) do 24 maja 2010 roku. Przypadek pierwszy – na otwarciu indeks traci 3%. Zdarzyło się tak tylko w dziesięciu przypadkach

Marszałkowska 78/80, 00-517 Warszawa). Będziemy przetwarzać, Pani/Pana dane na potrzeby udzielenia odpowiedzi na Pani/Pana zapytanie, możliwości skorzystania z usługi oferowanej przez DM BOŚ, a także realizacji naszych prawnie uzasadnionych interesów, tj. rozpatrywania skarg oraz obrony przed roszczeniami.

Stop loss to sformułowanie z języka angielskiego, które możemy dosłownie przetłumaczyć jako cięcie strat. To za pomocą tego zlecenia ustawiamy warunek, który doprowadzi do pozbycia się naszej pozycji. Bez względu na to czy chodzi o akcje, waluty, indeksy, surowce i inne instrumenty finansowe. Zlecenie stop loss może być

Aby wyłączyć tryb uśpienia na rzecz całkowitego wyłączania konsoli należy: Wejść w Ustawienia – > System, Oszczędzanie energii -> Ustaw czas do przejścia PS5 w tryb uśpienia, Ustaw odtwarzanie multimediów i gry na Nie przełączaj w tryb uśpienia. Wyłączając konsolę upewnij się, że wybierasz opcję Wyłącz PS5 i nie

Psychologia giełdy to ulubiony temat Kostolanya gdyż na parkietach zawsze fascynowali go przede wszystkim ludzie. Jego książka opowiada o tych, którzy potrafią myśleć nieschematycznie, i o tych, którzy przegrywają, dlatego że są absolutnie pewni wszystkiego. Bo gra na giełdzie nie przypomina ani szachów, ani ruletki – jest

Może się okazać, że poświęcasz kilka godzin dziennie na działanie, które w skali roku daje tylko 5% zysku więcej. Z moich doświadczeń oraz obserwacji gry innych osób wynika jednoznacznie, że jeżeli uprościmy swoją grę i nie poświęcamy na nią zbyt wiele czasu, paradoksalnie zaczynamy zarabiać znacznie więcej.

Coraz częściej wiedząc o ludziach, którzy potrafią zarobić sporo inwestując na giełdzie, zaczyna nas kusić wizja tak zarobionych pieniędzy. Zanim zdecydujemy się na tego typu krok, dobrze jest zainteresować się bardziej tym tematem i dokładnie go zgłębić. Będziemy w takim wypadku mieli rzeczywiście łatwiejszy start.Ważny jest wybór odpowiedniego domu maklerskiego.

Musiał pojawić się zestaw standardowych pesymizmów rzucanych na rynek w czasie, gdy strach przejmuje władzę nad chciwością. Wszystko miało być lepsze od akcji, ceny niższe, okazje większe. Dolar umarł. Ciągle było za drogo, a za chwilę będzie taniej. Zwykle nie było, bo rynek zbierał się do odbicia szybciej niż pesymiści

.